مكاسب شهادات البنوك بعد رفع أسعار الفائدة.. هل تعود الـ25%؟

أحمد أسامةالجمعة 30 أكتوبر 2026 في 11:12 ص

تتجه أنظار أصحاب المدخرات في مصر إلى البنوك، بعد قرار البنك المركزي المصري رفع أسعار الفائدة.

وأثار القرار تساؤلات واسعة حول مستقبل شهادات الادخار، وإمكانية تحريك العوائد خلال الأيام المقبلة.

وقررت لجنة السياسة النقدية يوم الخميس 29 أكتوبر 2026 رفع أسعار الفائدة الأساسية بنسبة 1%.

كما ارتفع سعر عائد الإيداع إلى 20%، والإقراض إلى 21%، وسعر العملية الرئيسية إلى 20.5%.

وتفتح الزيادة الجديدة الباب أمام مراجعة البنوك لسياسات تسعير الأوعية الادخارية، وفق احتياجاتها التمويلية والسيولة المتاحة.

شهادات البنك الأهلي وبنك مصر بعد القرار

وشهدت الشهادات متغيرة العائد تحركات فعلية عقب القرار، بعدما ارتفع عائد بعض المنتجات المرتبطة بأسعار المركزي.

كما وصل العائد على الشهادة البلاتينية متغيرة العائد بالبنك الأهلي المصري إلى 20.5% سنويًا، يصرف شهريًا.

وفي بنك مصر، ارتفع عائد الشهادات متغيرة العائد إلى 20.25% سنويًا، مع صرف الأرباح شهريًا.

أما الشهادات ثابتة العائد، فما زالت تخضع للنسب المحددة عند إصدارها، دون زيادة تلقائية بسبب قرار المركزي.

ويطرح البنك الأهلي الشهادة البلاتينية الثابتة بعائد 17.75% للصرف الشهري، و17.85% للصرف ربع السنوي، و18% للصرف السنوي.

كما يقدم البنك شهادة متدرجة بعائد سنوي يبدأ من 22% في السنة الأولى، ثم 17.5% بالثانية، و13% بالثالثة.

وفي بنك مصر، تمنح شهادة ابن مصر عائدًا سنويًا متدرجًا يبلغ 22% أول سنة، و17.5% ثانية، و13.25% ثالثة.

وتزايدت التساؤلات بشأن احتمالات طرح شهادات جديدة بعوائد تصل إلى 22% أو 25% خلال الفترة المقبلة.

كما يتوقف إصدار شهادات جديدة على قرارات لجان الأصول والخصوم، التي تدرس تكلفة الأموال واحتياجات كل بنك.

ولا يعني رفع الفائدة بنسبة 1% أن جميع البنوك ستزيد عوائد شهاداتها بنفس النسبة، أو بصورة فورية.

وتظل احتمالات طرح شهادات ثابتة جديدة بعوائد مرتفعة مرتبطة بتقييم البنوك لحركة السيولة والمنافسة على جذب المدخرات.

ولم تعلن البنوك الكبرى حتى الآن، وفق البيانات المتاحة، طرح شهادات ثابتة جديدة بعائد 25%.

وتختلف الشهادات المتغيرة عن الثابتة، إذ تتحرك عوائدها وفق سعر الفائدة المرجعي وآلية التسعير المحددة لكل منتج.

كما يستفيد أصحاب الشهادات المتغيرة من الزيادات المرتبطة بسعر الفائدة، وفق شروط الشهادة المعلنة.

وتبقى الشهادات المتدرجة خاضعة لجدول العائد المحدد مسبقًا، سواء ارتفعت الفائدة الأساسية أو انخفضت خلال مدة الاستثمار.

ويراقب أصحاب المدخرات اجتماعات البنوك المقبلة، لمعرفة ما إذا كانت ستتجه لزيادة العوائد أو إصدار منتجات جديدة.

كما تمثل مدة الشهادة ودورية صرف العائد والحد الأدنى للشراء عناصر مهمة عند المقارنة بين الأوعية الادخارية.

وتظل المفاضلة بين العائد الثابت والمتغير مرتبطة باحتياجات العميل، وقدرته على الاحتفاظ بأمواله طوال مدة الشهادة.

الوسوم

أحمد أسامةالجمعة 30 أكتوبر 2026 في 11:12 ص